如果企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，还需要实行核准管理。
需要提醒的是，境外投资备案（ODI）仅针对设立的境外企业。换句话说，境内企业实
行境外投资路径上设置的空壳公司，均不在管理部门予以审核的范围之列。同时，境外企业
开展的二次投资行为，也不在对外投资管理的范畴，不需要有关部门进行审核。
境外投资备案的条件
大部分企业需要满足以下4个申请条件，即可办理境外投资备案：
1、符合“境外投资”定义：
境内企业通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得非金融企业的所有权
、控制权、经营管理权及其他权益的行为。
2、主体和成立时间要求：
主体需要为我国境内依法成立的企业。但是成立时间不满一年的企业，无法提供完整的
经审计的财务报表的，一般无法通过审批部门的核准或备案。
3、股东背景、资金来源、投资真实性要求：
无法具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（例如：自有资金、银行贷、以募集
资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目真实性的，很难通过审查。
4、财务要求：
近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损；净资产回报率好高于
5%，同时资产负债率好低于70%。
ODI备案的流程
填写《境外投资备案表》，加盖印章后，连同企业营业执照复印件报商务部备案；
领取证书，并到发改委备案；
申请境外投资电子钥匙；
以信函、传真、电子邮件等方式及时向驻外使（领）馆（经商处室）报到登记。
ODI备案的后期维护
取得证书两年内未实际开展对外投资的，《证书》自动失效。商务主管部门在系统中注
销该企业，并将《证书》失效情况通报外汇管理部门。这一要求其实与《境外投资管理
办法
》（ 商务部令2014年第3号）中的要求一致，取得证书2年内未开展对外投资的，证书
失效
，需重新走备案/核准程序。也就是说，只有当境外有实际用款需求，并且企业向银行
提交
境外的真实性证明材料后，银行才能够为其办理后续的购付汇（类似FDI的资本金结汇
境内使用需要提交国内的发票）。